Wielkie banki USA szykują tokenized deposits

Wielkie banki USA stawiają na tokenized deposits

Największe banki komercyjne w Stanach Zjednoczonych przygotowują wspólną sieć tokenized deposits, która ma wystartować w 2027 roku. W projekcie uczestniczą m.in. JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup i Wells Fargo, a całość ma działać w oparciu o The Clearing House — operatora systemu płatności czasu rzeczywistego współwłasnego przez te instytucje.

To ruch, który może wyraźnie zmienić układ sił na rynku płatności. Zamiast przenosić środki do zewnętrznych stablecoinów, banki chcą zaoferować własną wersję pieniądza on-chain, ale nadal osadzonego w tradycyjnym systemie bankowym.

Czym są tokenized deposits?

Tokenized deposits to w praktyce zwykłe depozyty bankowe zapisane i transferowane na blockchainie. W odróżnieniu od stablecoinów:

• są bezpośrednio powiązane z depozytem w banku,
• pozostają w obrębie regulowanego systemu finansowego,
• mogą korzystać z ochrony FDIC do ustawowych limitów,
• mają zapewnione procesy AML i KYC,
• umożliwiają rozliczenia przez 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu.

W uproszczeniu: klient nadal trzyma pieniądze w banku, ale zyskuje funkcje znane z krypto, takie jak programowalność i natychmiastowe rozliczenia.

Stablecoiny kontra bankowy blockchain

Dla banków to nie tylko eksperyment technologiczny, ale też odpowiedź na rosnącą pozycję stablecoinów. Tokeny takie jak USDC czy USDT są emitowane przez podmioty spoza sektora bankowego i opierają się na rezerwach gotówkowych oraz papierach skarbowych przechowywanych w depozycie.

Właśnie dlatego tradycyjne banki widzą w nich konkurencję. Stablecoiny coraz mocniej wchodzą w obszar płatności, a wraz z bardziej przyjaznym podejściem regulacyjnym w USA presja na banki rośnie.

JPMorgan ma przewagę startową

Wśród uczestników projektu najdalej zaszedł JPMorgan. Bank już wcześniej uruchomił własne rozwiązanie JPM Coin, znane też jako JPMD, które działało dla klientów instytucjonalnych na sieci Base od Coinbase, a następnie zaczęło rozwijać się także w kierunku Canton Network.

JPMorgan przedstawia ten produkt jako bezpośrednie roszczenie do depozytu bankowego z funkcją programowalności on-chain — czyli rozwiązanie, które według banku może być praktyczniejszą alternatywą dla stablecoinów.

Citigroup również rozwija własne narzędzia, w tym Citi Token Services, łączące tokenizowaną płynność z całodobowym rozliczaniem USD przy płatnościach transgranicznych.

Na początku cel: korporacje i instytucje

Nowa sieć ma być najpierw skierowana do dużych firm międzynarodowych oraz klientów instytucjonalnych. To właśnie w tym segmencie tokenized deposits mogą być szczególnie użyteczne przy:

• zarządzaniu płynnością,
• płatnościach transgranicznych,
• szybszym rozliczaniu dużych transferów,
• automatyzacji przepływów pieniężnych.

Banki liczą, że takie zastosowania przyniosą im przewagę nad stablecoinami w obszarze regulowanym i korporacyjnym.

Równoległy projekt dla klientów detalicznych

Obok inicjatywy największych banków powstaje także oddzielna sieć o nazwie Cari Network, wspierana przez kilka banków regionalnych, w tym Huntington, First Horizon, KeyCorp, M&T i Old National.

Ten projekt ma bardziej detaliczny charakter. Według planu pilotaż ma ruszyć w III kwartale 2026 roku, a pełne wdrożenie dla klientów może nastąpić w IV kwartale 2026 roku.

Co to oznacza dla rynku krypto?

Taki ruch pokazuje, że tradycyjne finanse coraz mocniej wchodzą w obszar blockchaina. Dla rynku krypto może to oznaczać większe zapotrzebowanie na:

• infrastrukturę rozliczeniową,
• rozwiązania interoperacyjności,
• oracle networks,
• narzędzia do obsługi transferów między systemami.

W praktyce nie musi to oznaczać końca stablecoinów. Bardziej prawdopodobny scenariusz zakłada współistnienie obu modeli: tokenized deposits będą mocniejsze w bankowości regulowanej i zastosowaniach korporacyjnych, a stablecoiny zachowają przewagę w DeFi, płatnościach detalicznych i bardziej otwartych zastosowaniach on-chain.

Najważniejszy wniosek

Wielkie banki w USA nie chcą oddawać pola firmom z sektora krypto. Jeśli planowana sieć tokenized deposits rzeczywiście ruszy w 2027 roku, może stać się jednym z najważniejszych mostów między tradycyjną bankowością a blockchainem.