Iran: Arkham ujawnia kryptorezerwy banku

Arkham mapuje portfele Iranu

Platforma analityczna Arkham opublikowała mapę on-chain, którą powiązała z bankiem centralnym Iranu. W centrum sprawy znalazły się adresy na Tron, objęte wcześniej sankcjami przez amerykański OFAC.

Najgłośniejszym elementem całej operacji było zamrożenie 344 mln dolarów w USDT. To właśnie te środki stały się punktem wyjścia do szerszej analizy, która miała pokazać, jak rozbudowana jest kryptowalutowa ekspozycja instytucji związanych z Teheranem.

Co wykazała analiza on-chain

Według zebranych danych portfele przypisane irańskiemu bankowi centralnemu trzymały przede wszystkim środki w USDT na Tron. Arkham wskazał łącznie około 1,3 mld dolarów w USDT na tej sieci, z czego część została już objęta działaniami OFAC.

Na tym jednak nie koniec. W zestawieniu pojawiły się także aktywa na innych blockchainach:

• Ethereum – około 4,8 mln dolarów w USDT,
• BNB Chain – około 1,3 mln dolarów w USDT,
• Bitcoin – około 1,5 mln dolarów w BTC.

To pokazuje, że choć Tron pozostaje głównym kanałem, irańska ekspozycja cyfrowa nie ograniczała się do jednej sieci.

Dlaczego właśnie Tron i USDT

Sprawa wpisuje się w szerszy trend używania stablecoinów i infrastruktury blockchain do omijania tradycyjnego systemu finansowego. Z perspektywy sankcji to właśnie takie transfery są dziś szczególnie uważnie śledzone przez firmy analityczne i emitentów stablecoinów.

W tle pojawia się też szerszy obraz irańskiego rynku cyfrowych aktywów. Szacunki przywoływane w analizach branżowych wskazywały, że całkowity wolumen transakcji kryptowalutowych w Iranie wyniósł około 11,4 mld dolarów w 2024 roku i 10 mld dolarów w 2025 roku.

Szerszy kontekst sankcji

Amerykański Departament Skarbu uzasadniał działania próbą ograniczenia możliwości Teheranu do generowania, przemieszczania i repatriacji środków. W komunikacie wskazywano na związki z podmiotami objętymi sankcjami, w tym strukturami powiązanymi z IRGC-Qods Force i Hezbollah.

Z kolei emitent USDT, Tether, miał zablokować wskazane środki na wniosek władz USA. To ważne przypomnienie, że w przypadku centralnie zarządzanych stablecoinów możliwość zamrażania adresów pozostaje realnym narzędziem egzekwowania sankcji.

Co to oznacza dla rynku

Cała sytuacja pokazuje, że śledzenie przepływów w blockchainie staje się coraz ważniejsze nie tylko dla giełd i regulatorów, ale też dla emitentów stablecoinów oraz firm zajmujących się analizą danych on-chain. Gdy na celowniku pojawiają się portfele powiązane z sankcjonowanymi podmiotami, kryptowaluty przestają być niewidocznym narzędziem transferu wartości.

W przypadku Iranu najbardziej widoczny jest dziś właśnie ten paradoks: z jednej strony blockchain daje szybki dostęp do globalnej płynności, z drugiej — publiczność łańcucha i narzędzia analityczne coraz skuteczniej odsłaniają takie operacje.