Bitcoin pod presją: 400 mln $ longsów zniknęło

Bitcoin traci 84 000 dolarów

Bitcoin w środowy poranek zszedł poniżej poziomu 84 000 dolarów, a chwilami handlowany był w okolicach 83 800–83 900 dolarów. To oznaczało wybicie wsparcia, którego rynek pilnował od kilku dni, i wywołało gwałtowną falę przymusowych likwidacji na rynku instrumentów pochodnych.

Spadek nie był długi, ale był bardzo gwałtowny. W ciągu kilkunastu minut cena BTC osunęła się z okolic 85 300 dolarów do niecałych 83 800 dolarów, a to wystarczyło, by z rynku zniknęły setki milionów dolarów w pozycjach długich.

Lawina likwidacji na rynku dźwigni

Najmocniej ucierpieli traderzy grający na wzrosty z wykorzystaniem dźwigni. W krótkim czasie zlikwidowano pozycje long o wartości od około 360 mln dolarów do ponad 400 mln dolarów, w zależności od przyjętego okna czasowego pomiaru. Dane z rynku wskazywały, że w skali jednej godziny likwidacje przekroczyły 412 mln dolarów, z czego ponad 97% stanowiły właśnie pozycje long.

W ujęciu dobowym skala wyprzedaży była jeszcze większa:

• około 479 mln dolarów w longach w ciągu 24 godzin,
• łącznie około 555,6 mln dolarów likwidacji, licząc także shorty,
• ponad 104 tys. traderów zostało wyzerowanych przez ruch cen.

To ważne rozróżnienie: chodzi wyłącznie o rynek derivatives. Inwestorzy trzymający Bitcoin we własnych portfelach nie ponieśli automatycznej straty z tego tytułu. Największy cios spadł na tych, którzy handlowali z dużą dźwignią.

Ethereum i altcoiny też dostały rykoszetem

Bitcoin nie spadał w próżni. W tym samym czasie osuwało się również Ethereum, które spadło z okolic 2 688 dolarów do minimum w pobliżu 2 591 dolarów. Słabo zachowywały się także inne duże aktywa, w tym XRP, a na szerokim rynku większość największych kryptowalut świeciła na czerwono.

Na rynku pojawiły się też przykłady bardzo szybkich przymusowych zamknięć pozycji. Jeden z traderów miał stracić długą pozycję na 3 728 ETH, wartą około 9,85 mln dolarów, w zaledwie kilka minut.

Fed w centrum uwagi

Dzisiejsza zmienność nie jest przypadkowa, bo inwestorzy czekają na publikację minutes Fed z posiedzenia z września. Dokument ma zostać opublikowany wieczorem, a rynek będzie szukał sygnałów dotyczących nastawienia amerykańskiej Rezerwy Federalnej do dalszej ścieżki stóp procentowych i kondycji gospodarki USA.

To istotne, ponieważ po ostatnich danych z rynku pracy wzrosły oczekiwania na bardziej ostrożny ton banku centralnego. Wcześniej Fed podniósł stopy o 25 punktów bazowych, do przedziału 3,75–4%, ale słabsze od prognoz dane o zatrudnieniu osłabiły apetyt na kolejne podwyżki.

Jeśli ton Fed okaże się łagodniejszy, mogłoby to pomóc bitcoinowi przez spadek rentowności obligacji i osłabienie dolara. Jeśli jednak przekaz będzie bardziej jastrzębi, rynek może dostać kolejny cios.

Kluczowe poziomy: 83 300, 84 600 i 87 400 dolarów

Rynek od kilku dni porusza się w wyraźnym zakresie, a analitycy wskazywali wcześniej strefę wsparcia między 83 300 a 84 600 dolarów. To właśnie ta okolica została dziś naruszona. Z kolei wyjście powyżej 86 700 dolarów miało potwierdzać odbicie, ale kupujący nie zdołali utrzymać przewagi.

Na mapach płynności kolejne ważne poziomy wyglądają następująco:

• 83 577 dolarów – lokalne minimum z dzisiejszej sesji,
• 82 600 dolarów – kolejny większy obszar skoncentrowanych likwidacji long,
• 87 400 dolarów – strefa, nad którą mogłoby dojść do wyciskania shortów.

To sugeruje, że rynek wciąż jest podatny na szybkie ruchy w obie strony.

Strategy patrzy spokojnie

W tle tego zamieszania pozostaje Strategy, które trzyma w bilansie 848 000 BTC przy średnim koszcie zakupu na poziomie 75 440 dolarów za bitcoina. Najnowszy zakup firmy — 334 BTC — został nabyty po średniej cenie 85 838 dolarów. Oznacza to niewielką niezrealizowaną stratę na tym konkretnym pakiecie, ale w skali całego portfela spółki sytuacja nadal pozostaje daleka od problematycznej.

Pojawiła się też informacja o transferze 833,6 BTC o wartości około 71,6 mln dolarów z portfeli powiązanych z rządem USA do Coinbase Prime. Przelew nastąpił jednak wcześniej i sam w sobie nie musi oznaczać sprzedaży.

Co dalej z rynkiem?

Najbliższe dni mogą być bardzo ważne dla krótkoterminowego trendu. Po publikacji minutes Fed rynek dostanie kolejne dane z USA, w tym cotygodniowe odczyty z rynku pracy oraz późniejszy indeks nastrojów konsumentów z Michigan.

Na razie Bitcoin pozostaje pod presją, a traderzy z większą dźwignią zapłacili za ostatni ruch wyjątkowo wysoką cenę. Jeśli poziom 84 000 dolarów nie zostanie szybko odzyskany, rynek może ponownie przetestować niższe strefy płynności.