Minnesota otwiera bankom drogę do krypto

Minnesota stawia na regulowaną kryptokustodię

Minnesota wykonała wyraźny krok w stronę integracji kryptowalut z tradycyjnym systemem finansowym. Gubernator Tim Walz podpisał ustawę HF 3709, która od 1 sierpnia 2026 r. pozwoli bankom stanowym oraz credit unions świadczyć usługi custody dla Bitcoin i innych aktywów cyfrowych.

Nowe przepisy obejmują przechowywanie, administrowanie i kontrolowanie kryptowalut w imieniu klientów, także w modelu fiduciary, custodial lub non-fiduciary. Jednocześnie ustawa jasno ogranicza zakres tych usług: instytucje finansowe nie mogą wykorzystywać przechowywanych aktywów do własnego tradingu, inwestycji ani udzielania pożyczek.

Co będą mogły robić banki

Ustawa daje bankom i credit unions możliwość świadczenia usług związanych z bezpiecznym przechowywaniem aktywów cyfrowych, ale pod ścisłym nadzorem. Instytucje, które zdecydują się wejść w ten segment, będą musiały:

• złożyć pisemne zawiadomienie 60 dni wcześniej do Minnesota Department of Commerce,
• posiadać polityki dotyczące zarządzania ryzykiem,
• wdrożyć kontrole wewnętrzne,
• zadbać o cybersecurity i ciągłość działania,
• spełniać wymogi compliance,
• przechowywać aktywa klientów oddzielnie od własnych środków.

Banki będą mogły korzystać z usług zewnętrznych dostawców i subcustodianów, ale odpowiedzialność regulacyjna pozostanie po stronie instytucji, która oferuje usługę. Departament Handlu może też zakazać lub ograniczyć działalność, jeśli uzna ją za niebezpieczną lub nieprawidłowo nadzorowaną.

Popyt już istnieje

Jednym z argumentów za przyjęciem ustawy był realny popyt ze strony klientów. St. Cloud Financial Credit Union podała, że około 20% jej członków posiada już kryptowaluty, ale brakuje im lokalnych, zaufanych opcji do przechowywania takich aktywów.

To ważny sygnał: część mieszkańców stanu i tak korzysta z usług krypto, ale często sięga po platformy spoza Minnesota, a nawet po podmioty działające poza USA. Nowe przepisy mają ograniczyć ten problem i przenieść custody do bardziej przejrzystego, nadzorowanego modelu.

Równoległy zakaz dla krypto-ATM

Minnesota nie otwiera jednak rynku bez hamulców. Tego samego dnia weszła w życie inna, odrębna ustawa dotycząca kryptowalut, która zakazuje kiosków i ATM-ów krypto w całym stanie. Przepisy mają przeciwdziałać oszustwom, szczególnie tym wymierzonym w osoby starsze.

W praktyce stan przyjął więc podwójną strategię:

• tak dla regulowanej, instytucjonalnej custody,
• nie dla kanałów uznawanych za bardziej ryzykowne i słabiej nadzorowane.

Jak przebiegał proces legislacyjny

HF 3709 przeszła przez parlament stanowy dość sprawnie. Izba Reprezentantów przyjęła projekt 30 kwietnia 2026 r. stosunkiem głosów 130-4, a Senat zatwierdził zmienioną wersję 6 maja wynikiem 51-16. Izba następnie zaakceptowała poprawki Senatu 11 maja głosami 119-6, po czym ustawa trafiła na biurko gubernatora.

W tle pojawiły się też szersze dane o skali rynku finansowego w stanie. Według dostępnych informacji w Minnesocie działały setki banków komercyjnych i dziesiątki credit unions, więc nowa regulacja może mieć znaczenie nie tylko symboliczne, ale też praktyczne dla lokalnej infrastruktury finansowej.

Co to oznacza dla rynku

Minnesota dołącza do grona stanów, które próbują wprowadzić kryptowaluty do systemu finansowego bez rezygnowania z nadzoru i ochrony konsumenta. To ważny sygnał dla community banks i credit unions, które chcą odpowiadać na rosnące zainteresowanie aktywami cyfrowymi, ale bez wchodzenia w obszar spekulacyjny.

W skrócie: stan daje zielone światło dla bezpiecznego przechowywania krypto w bankach, ale jednocześnie ogranicza rozwiązania, które w ostatnich latach były częstym źródłem nadużyć.